我國鋰電池回收行業(yè)：“白名單”再次擴容下市場及規(guī)?；蚋右?guī)范和壯大

一、行業(yè)相關定義

電池拆解回收是指將已經(jīng)報廢的電池集中回收，通過工藝技術回收電池中的鎳、鈷、錳、銅、鋁、鋰等金屬，再將這些材料循環(huán)利用。鋰電池回收方式可分為梯次利用與再生利用。一般而言，若退役動力電池在其他領域仍具備使用價值的，可先進行梯次利用，不適用或不再符合梯次利用條件的，進入再生利用環(huán)節(jié)。出于安全等因素考慮，一般認為磷酸鐵鋰電池相對三元鋰電池更適用于梯次利用情景。國家能源局2022年6月發(fā)布的《防止電力生產(chǎn)事故的二十五項重點要求（2022年版）（征求意見稿）》提出，中大型電化學儲能電站不得選用三元鋰電池、鈉硫電池，不宜選用梯次利用動力電池。目前，電池梯次利用量占回收電池總量的比重約為14%，其余86%的電池則直接進入再生利用環(huán)節(jié)。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

在拆解回收方面，目前，動力電池電解材料的回收工藝主要包括物理回收、濕法回收、火法回收?；厥蘸蟮奶妓徜?、硫酸鈷、硫酸鎳等各種原料若達到電池級技術標準，則其制造電池的效果與直接開采鋰鎳鈷無異，目前技術上已能滿足電池級要求。目前，國外以火法冶金為主，國內(nèi)則逐漸形成以“濕法為主，其他技術為補充”的工藝路線。

濕法回收的成本主要是由化學試劑與能源費用組成。一方面，濕法冶金需要消耗大量的化學試劑，這使得企業(yè)的濕法冶金成本將會受到硫酸、氫氧化鈉等化學試劑價格波動的影響；另一方面，濕法回收屬于高能耗行業(yè)，企業(yè)的能源費用普遍較高。以德國電池回收企業(yè)Primobius于2020年的濕法回收成本情況來看，化學試劑與能源費用的成本占比分別為33.4%、26.4%，合計占比高達59.8%。因此，提高化學試劑的使用效率、降低再生利用環(huán)節(jié)的能耗成本將是各電池回收企業(yè)構筑成本優(yōu)勢的著力點。

鋰電池再生回收利用主要技術方法

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

二、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場規(guī)模

隨著國內(nèi)動力電池退役量的不斷上漲，以及鎳鈷錳鋰等金屬資源價格高位，中國鋰電池回收行業(yè)市場規(guī)模不斷擴大，由2019年的35.0億元上漲至2023年的223.8億元，年復合增長率為59.07%，具體如下：

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

未來隨著中國鋰電池回收政策更加健全，回收體系更加完善，鋰電池回收行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)增長。同時，隨著鋰電池包成本的下降，鋰電池價格下跌，廢舊鋰電池包不再具有價格優(yōu)勢，梯次利用場景下的客戶不再因價格因素選擇購買廢舊鋰電池，再生利用占比和市場規(guī)模將反超梯次利用場景，成為未來中國鋰電池回收的主流方式，預計2301年國內(nèi)鋰電池回收行業(yè)市場規(guī)模將達到2881億元，2024-2031年行業(yè)年均復合增速達33.96%。

2、供應規(guī)模

自2018年9月首批符合《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)披露以來，歷經(jīng)5次申報，目前全國有24省市行政區(qū)擁有白名單企業(yè)，數(shù)量達到156家。從分批次看，第一批到第五批次，分布有5家，22家，20家，41家、68家企業(yè)入選“白名單”。

2021年-2022年受動力電池原材料價格影響，2022年底發(fā)布的第四批年“白名單”企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)翻倍增長，2023年11月發(fā)布的第五批次“白名單”企業(yè)數(shù)量更是一次增加27家。

國內(nèi)廢舊動力蓄電池綜合利用規(guī)范條件企業(yè)數(shù)量

資料來源：工信部，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

隨著“白名單”再次擴容，動力電池回收利用行業(yè)將更加規(guī)范且規(guī)模也將更加壯大，預計到2028年退役動力電池規(guī)模將達400萬噸至500萬噸，屆時白名單企業(yè)有望擴容到200家左右。

目前，鋰電池回收行業(yè)的規(guī)范程度有待提高，國家尚未制定強制性規(guī)范措施，加之回收渠道不完善、回收體系不健全，大量的報廢鋰電池由個人或無合格資質(zhì)的企業(yè)進行回收處置，導致納入統(tǒng)計范圍的實際回收量遠小于理論回收量，造成了資源浪費及環(huán)境污染，更有甚者將導致安全事故及人員傷亡。為加強對鋰電池回收企業(yè)的支持與規(guī)范，工信部出臺了《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件（2019 年本）》和《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法（2019 年本）》，并于 2020年正式開始評選符合條件的企業(yè)。白名單入選企業(yè)中，池州西恩、華友鈷業(yè)、邦普循環(huán)、格林美等企業(yè)均已開始在行業(yè)內(nèi)布局。在未來市場進一步規(guī)范后，業(yè)內(nèi)符合上述行業(yè)規(guī)范條件的企業(yè)將承擔起鋰電池回收的主要責任，并占據(jù)主要的市場份額。

3、需求規(guī)模

當前動力電池的壽命約8-10年，但對新能源汽車動力電池來說，當其電池容量衰減至額定容量的80%時，就不再滿足使用要求，因此實際有效壽命約5-7年。退役后的動力電池可直接回收，也可梯次利用在低性能要求的場景中。由于鋰電池大規(guī)模應用時間較晚，前期報廢數(shù)量較少，鋰電回收行業(yè)仍處于爆發(fā)前期。2023年，我國廢舊鋰電池實際回收量為74.0萬噸，同比增長了78.31%，其中，磷酸鐵鋰電池仍然主要用于梯次利用，而包括三元和鈷酸鋰等電池更多的用于回收拆解再生利用。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

中國是全球最大的鋰離子電池生產(chǎn)與消費國，擁有完整產(chǎn)業(yè)鏈和一批具有國際競爭力和領導地位的電池頭部企業(yè)。近年來國家政策持續(xù)支持新能源行業(yè)發(fā)展，新能源和儲能呈快速增長趨勢，帶動鋰電池行業(yè)同步快速擴張。根據(jù)GGII，2023年國內(nèi)鋰離子電池出貨量886GWh，同比增長35.27%，其中動力電池是我國鋰電池最大細分品類，2023年占比71.11%。

數(shù)據(jù)來源：GGII，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

三元電池能量密度高、續(xù)航時間長但成本也更高；由于刀片電池技術等高效封裝技術出現(xiàn)，2021 年中，磷酸鐵鋰電池市占率開始反超。2023年我國動力電池累計裝車量387.7GWh，其中磷酸鐵鋰電池占比約67.32%，三元電池占比約32.55%。

三、行業(yè)競爭格局

根據(jù)觀研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國鋰電池回收行業(yè)發(fā)展趨勢分析與投資前景預測報告（2024-2031年）》顯示，鋰電池回收行業(yè)參與者主要包括以下3類：汽車生產(chǎn)企業(yè)、鋰電池生產(chǎn)企業(yè)及鋰電池回收利用及資源再生企業(yè)。其中，汽車生產(chǎn)與鋰電池生產(chǎn)企業(yè)擁有最直接的電池回收渠道，根據(jù)《新能源汽車動力蓄電池回收利用管理暫行辦法》，落實生產(chǎn)者責任延伸制度，汽車生產(chǎn)企業(yè)承擔動力蓄電池回收利用主體責任，而鋰電池生產(chǎn)企業(yè)作為汽車生產(chǎn)企業(yè)的緊密合作對象，上述兩方占據(jù)較高的市場份額。但由于鋰電池報廢量逐年增加，回收市場規(guī)模日益擴大，汽車生產(chǎn)與鋰電池生產(chǎn)企業(yè)無法消化快速增長的市場需求；與此同時，憑借在回收工藝及設備上的競爭優(yōu)勢，鋰電池回收利用及資源再生企業(yè)的涌入彌補了市場缺口。汽車生產(chǎn)企業(yè)、鋰電池生產(chǎn)企業(yè)及鋰電池回收利用及資源再生企業(yè)的多方參與，組成了完整的廢舊鋰電池回收網(wǎng)絡，回收網(wǎng)絡具體構成如上圖。

中國鋰電池回收行業(yè)主要品牌

企業(yè)名稱	品牌	簡介
邦普循環(huán)		邦普循環(huán)聚焦回收、資源與材料三大業(yè)務板塊。作為寧德時代新能源科技股份有限公司的控股子公司，邦普循環(huán)打造了上下游優(yōu)勢互補的電池全產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)體系，成為國際頂級汽車企業(yè)合作伙伴。通過獨創(chuàng)的定向循環(huán)DRT核心技術體系，在全球廢舊電池回收領域率先破解了“廢料還原”的行業(yè)性難題。作為中國的國家標準制定單位，邦普已成為中國動力電池回收處理全流程的技術標桿。
格林美		格林美是基于綠色生態(tài)制造，現(xiàn)已發(fā)展成為中國循環(huán)經(jīng)濟的領軍企業(yè)、世界廢物循環(huán)的領先企業(yè)以及世界硬質(zhì)合金行業(yè)和新能源行業(yè)兩大行業(yè)的供應鏈頭部企業(yè)。
華友鈷業(yè)		浙江華友鈷業(yè)股份有限公司成立于2002年，是一家從事新能源鋰電材料和鈷新材料研發(fā)、制造的高新技術企業(yè)。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，公司完成了總部在浙江、資源保障在境外、制造基地在中國、市場在全球的空間布局；打造了新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、印尼鎳產(chǎn)業(yè)、非洲資源產(chǎn)業(yè)以及循環(huán)產(chǎn)業(yè)五大事業(yè)板塊。構建了鎳鈷鋰資源開發(fā)、有色金屬綠色精煉、鋰電材料研發(fā)制造、資源回收利用的新能源鋰電材料全產(chǎn)業(yè)鏈。
西恩科技		西恩科技擁有20余年三廢治理及資源綜合利用技術開發(fā)及項目運營經(jīng)驗，持續(xù)投入研發(fā)節(jié)能環(huán)保技術，能夠有效地將工業(yè)廢棄物進行資源化處理，特別在廢舊鋰電池的回收、分離以及提純方面，可將廢舊電池材料回收處理后轉化為可再次利用的高性能電池材料以及其他工業(yè)生產(chǎn)原料。公司總部位于上海市，并在安徽省池州市高新技術開發(fā)區(qū)設有總占地面積達700多畝的生產(chǎn)、研發(fā)基地。
光華科技		廣東光華科技股份有限公司是先進的專業(yè)化學品服務商，集產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務為一體。公司以高性能電子化學品、高品質(zhì)化學試劑與產(chǎn)線專用化學品、新能源材料和退役動力電池梯次利用及再生利用為主導，同時提供其他專業(yè)化學品的定制開發(fā)及技術服務。
芳源股份		芳源股份是國內(nèi)領先的鋰電池NCA正極材料前驅體生產(chǎn)商，主要從事鋰電池三元正極材料前驅體和鎳電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司已建立起從鎳鈷原料到三元正極材料前驅體和鎳電池正極材料的完整產(chǎn)業(yè)鏈：以包括氫氧化鎳、粗制硫酸鎳、鎳鈷料等資源為原材料，利用分離提純技術制備高純硫酸鎳、高純硫酸鈷、高純硫酸錳等溶液，進而直接合成NCA/NCM三元前驅體及球形氫氧化鎳。產(chǎn)成品主要用于鋰電池和鎳電池的制造，并最終應用于新能源汽車動力電池、電動工具、儲能設備及電子產(chǎn)品等領域。

資料來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）