我國門窗五金行業(yè)：中游市場整合趨勢明顯 下游智能家居發(fā)展帶來新增長空間

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國門窗五金行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來投資預(yù)測報(bào)告（2024-2031年）》顯示，門窗五金主要是指安裝在建筑物門窗上的各種金屬和非金屬配件，包括閉門器、玻璃門夾/滑輪、月牙鎖、執(zhí)手/窗鎖等。門窗五金通常經(jīng)過鍍覆或涂覆處理，具有堅(jiān)固、耐用、靈活、經(jīng)濟(jì)、美觀等特點(diǎn)。

門窗五金屬于建筑五金的一個(gè)具體品類，作為基礎(chǔ)建材廣泛應(yīng)用于各類型建筑結(jié)構(gòu)中，在現(xiàn)代建筑對門窗節(jié)能、環(huán)保、安全、耐用的需求中，起到越來越重要的作用。

門窗五金件可以根據(jù)用途分為多個(gè)類別，包括但不限于建筑門鎖、執(zhí)手、撐擋、合葉、鉸鏈、閉門器、拉手、插銷、窗鉤、防盜鏈、感應(yīng)啟閉門裝置等。這些五金件在門窗的構(gòu)造中扮演著重要的角色，無論是從美觀、功能還是安全性方面，都對門窗的整體性能有著直接影響。

門窗五金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為原材料開采及加工行業(yè)，包括鋅合金、鋁合金、不銹鋼、鋼鐵、鋁材等金屬制品的生產(chǎn)企業(yè)。中游為門窗五金制造；下游為門窗廠、裝修公司、房地產(chǎn)公司、建材貿(mào)易商以及終端消費(fèi)者。

資料來源：觀研天下整理

一、行業(yè)上游情況

門窗五金行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為鋅合金、鋁合金、不銹鋼、鋼鐵、鋁材等原材料。這些原材料是門窗五金生產(chǎn)的基礎(chǔ)，其質(zhì)量和供應(yīng)穩(wěn)定性直接影響到下游產(chǎn)品的質(zhì)量和成本。目前上述原材料均為大宗商品，市場供應(yīng)充足，為門窗五金行業(yè)提供了充足的原材料保證；采購價(jià)格參照國內(nèi)金屬大宗交易的市場價(jià)格確定，存在一定的市場波動。

1、鋼鐵

鋼是對含碳量質(zhì)量百分比介于0.02%至2.11%之間的鐵碳合金的統(tǒng)稱。鋼材是鋼錠、鋼坯或鋼材通過壓力加工制成的一定形狀、尺寸和性能的材料。粗鋼作為鋼鐵工業(yè)的重要組成部分，是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱型產(chǎn)業(yè)之一。

雖然近年來在“雙碳”政策的背景下鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙限”。但進(jìn)入2023年，鋼鐵行業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也展現(xiàn)出巨大的發(fā)展韌性，鋼鐵產(chǎn)量保持增長，品種結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，有力支撐了下游行業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)對鋼鐵在量和質(zhì)上的更高需求。2023年?，鋼鐵產(chǎn)量達(dá)到136268萬噸，同比增長5.2%。其中我國粗鋼產(chǎn)量為101908萬噸，同比持平，實(shí)現(xiàn)鋼產(chǎn)量平控預(yù)期目標(biāo)；生鐵產(chǎn)量為87101萬噸，同比增長0.7%；鋼材產(chǎn)量為136268萬噸，同比增長5.2%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

當(dāng)前我國鋼材市場呈現(xiàn)“兩增、兩降、兩減”特點(diǎn)，即鋼鐵供大于求、鋼材庫存上升、鋼材價(jià)格下降、企業(yè)利潤下降、設(shè)備效率減弱、盈利能力減弱。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年7月，我國鋼鐵產(chǎn)量8294萬噸，無論是同比還是環(huán)比，降幅都接近9%，為2014年以來的最低水平。

價(jià)格方面，當(dāng)前，我國鋼材價(jià)格已經(jīng)跌至2017年以來的新低點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，2024年8月19日，生意社螺紋鋼基準(zhǔn)價(jià)為3093.50元/噸，與8月1日的3174.75元/噸相比，進(jìn)一步下降了2.56%。預(yù)計(jì)9-12月份會有一波超跌反彈行情，但空間不大，鋼材價(jià)格整體維持區(qū)間震蕩格局，鋼廠仍處于虧損狀態(tài)。鋼材市場靠供需市場化調(diào)節(jié)無法自救，必須要借助外力和行業(yè)大面積減產(chǎn)。

2、不銹鋼

不銹鋼（Stainless Steel）是不銹耐酸鋼的簡稱，耐空氣、蒸汽、水等弱腐蝕介質(zhì)或具有不銹性的鋼種稱為不銹鋼；而將耐化學(xué)腐蝕介質(zhì)（酸、堿、鹽等化學(xué)浸蝕）腐蝕的鋼種稱為耐酸鋼。不銹鋼根據(jù)GB/T20878-2007中定義是以不銹、耐蝕性為主要特性，且鉻含量至少為10.5%，碳含量最大不超過1.2%的鋼。

近年隨著下游需求的不斷增長，我國不銹鋼產(chǎn)量整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2023年我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量達(dá)到了3667.59萬噸，相比之前的一年增長了410.06萬噸，增幅達(dá)到了12.59%。從產(chǎn)能情況來看，目前我國不銹鋼年產(chǎn)能在5000萬噸水平，利用率在70%左右。

數(shù)據(jù)來源：中國特鋼企業(yè)協(xié)會不銹鋼分會，觀研天下整理

3、鋁合金

鋁合金以鋁為基添加一定量其他合金化元素的合金，是輕金屬材料之一。近年在行業(yè)原材料的持續(xù)供應(yīng)和價(jià)格的穩(wěn)定基礎(chǔ)上，我國鋁合金行業(yè)供給端產(chǎn)能充足。2018-2022年我國鋁合金產(chǎn)量由796.9萬噸增長至1218.3萬噸。2023年我國鋁合金產(chǎn)量累計(jì)約為1458.7萬噸，同比增長約為17.8%。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

二、行業(yè)中游情況

近年門窗五金行業(yè)受益于國內(nèi)建筑業(yè)、建材業(yè)及金屬制品業(yè)的蓬勃發(fā)展，體現(xiàn)出穩(wěn)健發(fā)展、更新?lián)Q代、持續(xù)長久的行業(yè)屬性。但從發(fā)展歷程來看，在我國20世紀(jì)70年代以前，門窗主要有木制和鋼制兩種，在木窗時(shí)代，直窗是用底座和木桿以支撐，20世紀(jì)70年代以后，門窗種類逐漸豐富，鋁合金門窗及塑鋼窗陸續(xù)取代了鋼窗，環(huán)保政策的出臺也迎來了斷橋鋁合金門窗的繁榮，門窗的功能、性能大幅提高，同時(shí)前些年房地產(chǎn)的狂飆式發(fā)展，門窗五金行業(yè)也迎來了大跨步發(fā)展。不過目前在房地產(chǎn)的遇冷在也使得行業(yè)發(fā)展有所減慢，2023年其市場規(guī)模來到963.49億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

目前我國門窗五金市場整體處于較低的發(fā)展階段，生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，市場分布較為零散，產(chǎn)品種類繁多、檔次差異較大，行業(yè)內(nèi)呈現(xiàn)出多層次的競爭格局。

在高端市場方面，國外品牌依靠其在門窗五金工裝市場的先發(fā)優(yōu)勢、品牌影響力、消費(fèi)者歷史認(rèn)知等，占據(jù)者主要市場；另外國內(nèi)本土企業(yè)依靠技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品能夠解決國內(nèi)市場具體需求、性能指標(biāo)更加貼近國內(nèi)消費(fèi)者等，品牌優(yōu)勢正在逐步建立。而在低端市場方面，大量的生產(chǎn)規(guī)模較小、品牌意識較弱的五金企業(yè)，以零散、無序的形式參與市場競爭。

與此同時(shí)，隨著建筑市場的蓬勃發(fā)展、國際知名建筑五金品牌在國內(nèi)的推廣和深耕、國內(nèi)自主品牌的崛起和擴(kuò)張，國內(nèi)門窗五金行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、品牌沉淀、規(guī)模制造、產(chǎn)品多樣性等方面取得較快發(fā)展，國內(nèi)大型門窗五金企業(yè)通過自身積累和行業(yè)并購不斷做強(qiáng)做大，市場競爭加劇，行業(yè)整合發(fā)展趨勢明顯。

目前 HOPO（好博窗控）、ROTO（諾托）、SIEGENIA-AUBI（絲吉利婭-奧彼）、G-U（格屋）、CMECH（希美克）、RUNAS（瑞納斯）、PAG（派閣）等是我國門窗五金市場主要廠商。

預(yù)計(jì)隨著門窗五金的行業(yè)整合，品牌化低、創(chuàng)新意識薄弱、技術(shù)水平落后、渠道服務(wù)水平低的小規(guī)模企業(yè)將逐步被淘汰出市場，市場份額將逐漸向研發(fā)實(shí)力強(qiáng)、產(chǎn)品創(chuàng)新能力強(qiáng)、產(chǎn)品質(zhì)量好、品牌影響力高的大型門窗五金企業(yè)集中。

三、行業(yè)下游情況

門窗五金的下游主要為門窗廠、裝修公司、房地產(chǎn)公司、建材貿(mào)易商以及終端消費(fèi)者。其中門窗廠是主要的采購方，其通過加工生產(chǎn)將門窗五金產(chǎn)品安裝到門窗上，再銷售給終端用戶。

根據(jù)市場分析，目前門窗五金市場需求主要來自于以下幾方面：

一方面國內(nèi)建筑業(yè)提供了巨大市場需求。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長，帶動了建筑業(yè)的蓬勃發(fā)展，包括國家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目、城鎮(zhèn)重大基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)開發(fā)為主的建筑市場快速擴(kuò)張，建筑業(yè)增加值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例始終保持在 6%左右。數(shù)據(jù)顯示，2023 年我國建筑業(yè)總產(chǎn)值達(dá) 31.59 萬億元，同比增加 0.39 萬億元，同比增長5.8%。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

在建筑領(lǐng)域，門窗五金主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榉康禺a(chǎn)等建筑業(yè)，下游客戶包括工程門窗企業(yè)、建筑工程企業(yè)、房地產(chǎn)商等。但近幾年房地產(chǎn)市場遇冷，對其的需求有所放緩。數(shù)據(jù)顯示，?2024年上半年我國房地產(chǎn)開發(fā)投資52529億元，同比下降10.1%，房屋新開工面積38023萬平方米，下降23.7%；房屋施工面積累計(jì)值約為688896萬平方米，?同比下降11.6%。

(增速均按可比口徑計(jì)算)

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

目前在該領(lǐng)域，市場產(chǎn)業(yè)集中度及標(biāo)準(zhǔn)化程度較高，市場份額持續(xù)向大型門窗五金企業(yè)集中，一方面大型企業(yè)在品牌影響力、開發(fā)水平、產(chǎn)品品質(zhì)、工程業(yè)績、供貨能力、銷售服務(wù)等綜合實(shí)力方面具有優(yōu)勢；另一方面工裝市場的大量標(biāo)準(zhǔn)件可實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化的大規(guī)模生產(chǎn)，在提高生產(chǎn)效率的同時(shí)降低單位生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)。

另一方面改善型需求帶動了市場蓬勃發(fā)展。近年國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和居民收入水平的不斷提高，居民消費(fèi)理念逐漸由經(jīng)濟(jì)實(shí)用向高品質(zhì)舒適轉(zhuǎn)變，改善型需求成為居民消費(fèi)市場的重要增量。數(shù)據(jù)顯示，2023 年全國居民人均可支配收入 39218 元，其中城鎮(zhèn)居民人均可支配收入 51821 元。

數(shù)據(jù)來源：國家統(tǒng)計(jì)局，觀研天下整理

與此同時(shí)，目前我國存量房市場規(guī)模巨大，改善型裝修帶來的存量房二次裝修需求，成為門窗市場快速增長的需求源，帶動了國內(nèi)門窗五金家裝市場的蓬勃發(fā)展。

此外智能家居為門窗五金行業(yè)帶來新的增長空間。智能門窗能夠根據(jù)周圍自然條件的變化和室內(nèi)火災(zāi)、防盜安全、遮陽采光等條件，通過智能化控制自動開關(guān)門窗、調(diào)整門窗采光與遮陽性能、調(diào)整門窗開啟角度等，從而完成對門窗的智能控制，前述門窗開關(guān)、調(diào)整開啟角度等功能均由門窗五金實(shí)現(xiàn)，因此門窗五金的智能化意義重大，是實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)門窗進(jìn)入智能家居系統(tǒng)的關(guān)鍵。

近年來，在國家大力發(fā)展新基建、5G通信技術(shù)與人工智能的快速應(yīng)用與普及，萬物互聯(lián)互通已成為經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展趨勢下，我國智能家居行業(yè)迎來發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2022年我國智能家居行業(yè)規(guī)模達(dá)到6516億元，2018-2022年CAGR為12.99%，預(yù)計(jì)2023年市場規(guī)?？蛇_(dá)7157億元。

數(shù)據(jù)來源：公開數(shù)據(jù)整理，觀研天下整理

隨著智能家居行業(yè)的發(fā)展和居民消費(fèi)理念的升級，具有物聯(lián)網(wǎng)功能的智能家居產(chǎn)品開始走進(jìn)千家萬戶，也推動了系統(tǒng)門窗的電子化和智能化。2018 年 6月，工業(yè)和信息化部公布《建材工業(yè)鼓勵(lì)推廣應(yīng)用的技術(shù)和產(chǎn)品目錄（2018-2019 年本）》，將“智能門窗”納入鼓勵(lì)推廣應(yīng)用的建材工業(yè)技術(shù)和產(chǎn)品。

目前，門窗五金在執(zhí)手、傳動殼、鎖具、鉸鏈等門窗控制裝置組件方面積極電子化、智能化，一方面能夠極大提升門窗五金的市場價(jià)值，一方面為門窗五金的升級換代提供了廣闊的發(fā)展空間。（WW）