我國三聚氰胺行業(yè)現(xiàn)狀分析：產(chǎn)能處于新舊交替期 需求回升且進(jìn)口均價(jià)上漲

1.三聚氰胺產(chǎn)業(yè)鏈概述

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國三聚氰胺行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景預(yù)測報(bào)告（2024-2031年）》顯示，三聚氰胺俗稱密胺、蛋白精，是一種三嗪類含氮雜環(huán)有機(jī)化合物。它是白色單斜晶體，幾乎無味，微溶于水（常溫下的溶解度為3.1g/L），可溶于甲醇、甲醛、乙酸、熱乙二醇、甘油、吡啶等溶劑，不溶于丙酮、醚類。三聚氰胺行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為尿素、合成氨等原材料；中游為三聚氰胺生產(chǎn)與供應(yīng)；下游為應(yīng)用領(lǐng)域，其是一種重要的化工原料，被廣泛用于生產(chǎn)板材、浸漬紙、涂料、膠粘劑、模塑料等產(chǎn)品，終端應(yīng)用涉及建筑、房地產(chǎn)、家具、汽車等行業(yè)。

資料來源：觀研天下整理

2.我國三聚氰胺行業(yè)產(chǎn)能處于新舊交替期

自2010年起，受環(huán)保、產(chǎn)能過剩、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等因素影響，我國三聚氰胺行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)入新舊交替期，主要表現(xiàn)為能耗高、污染大的老舊落后產(chǎn)能相繼被淘汰，新增產(chǎn)能多為能耗低、污染小的大型生產(chǎn)裝置。新舊產(chǎn)能交替也使得近年來國內(nèi)三聚氰胺產(chǎn)能處于波動(dòng)變化狀態(tài)，2022年達(dá)到206萬噸，同比減少4.63%。目前，我國三聚氰胺產(chǎn)能主要分布在四川省、山東省、新疆維吾爾族自治區(qū)、河南省以及山西省等地，靠近原料端或消費(fèi)端。

數(shù)據(jù)來源：中國氮肥工業(yè)協(xié)會(huì)、卓創(chuàng)資訊、觀研天下整理

3.近3年三聚氰胺產(chǎn)量維持在140萬噸以上

2018年我國三聚氰胺產(chǎn)量突破130萬噸，同比增長28.57%，為近10年增速最快的一年；此后，其產(chǎn)量增長速度逐漸下滑，2020年出現(xiàn)負(fù)增長，達(dá)到132萬噸，同比減少3.65%；2021年受出口需求大幅上升影響，其產(chǎn)量突破140萬噸，同比增長10.61%；自2022年起其產(chǎn)量基本保持穩(wěn)定，2023年達(dá)到145萬噸，同比微降0.68%。

數(shù)據(jù)來源：中國人造板、觀研天下整理

4.三聚氰胺表觀需求量有所回升

我國三聚氰胺下游消費(fèi)以板材、浸漬紙、膠粘劑、涂料為主，合計(jì)占比超過80%。而這些產(chǎn)品的終端需求多與房地產(chǎn)、建筑、家具行業(yè)息息相關(guān)。受疫情、建筑和房地產(chǎn)等終端消費(fèi)偏弱等因素影響，自2020年起我國三聚氰胺表觀需求量持續(xù)下滑，2022年達(dá)到92.64萬噸，同比減少3.03%；2023年我國及各地頻發(fā)地產(chǎn)及基建利好政策，使得三聚氰胺終端需求有所回暖，表觀需求量呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，2023年達(dá)到97.38萬噸，同比增長5.12%。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

5.三聚氰胺出口量下滑，進(jìn)口均價(jià)持續(xù)上漲

我國三聚氰胺市場整體供過于求，20%-30%左右的產(chǎn)量都用于出口，且出口規(guī)模遠(yuǎn)大于進(jìn)口規(guī)模。具體來看，近年來我國三聚氰胺進(jìn)口規(guī)模始終很小，且自2022年起開始縮小，2023年進(jìn)口量和進(jìn)口額分別達(dá)到265.93噸和723.56萬元，同比分別減少29.34%和16.26%；其出口量整體維持在30萬噸以上，2023年有所減少，達(dá)到47.65萬噸，同比減少10.77%，占產(chǎn)量的比重達(dá)到32.86%；出口額則自2022年起開始下滑，2023年達(dá)到32.86億元，同比減少33.33%。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理

數(shù)據(jù)來源：觀研天下整理

不過，我國三聚氰胺進(jìn)口均價(jià)卻始終大于出口均價(jià)，兩者價(jià)格之差在0.9-2萬元/噸左右，說明某些三聚氰胺高端產(chǎn)品需從國外進(jìn)口。此外，自2021年起我國三聚氰胺進(jìn)口均價(jià)持續(xù)上漲，2023年達(dá)到2.72萬元/噸，同比增長18.26%；出口均價(jià)則自2022年起開始下滑，達(dá)到0.69萬元/噸，同比減少25%，同時(shí)兩者價(jià)格之差也擴(kuò)大至2.03萬元/噸。

數(shù)據(jù)來源：海關(guān)總署、觀研天下整理（WJ）