我國(guó)錫行業(yè)正在從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變 市場(chǎng)呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”勢(shì)態(tài)

根據(jù)觀研報(bào)告網(wǎng)發(fā)布的《中國(guó)錫行業(yè)現(xiàn)狀深度研究與發(fā)展前景分析報(bào)告（2024-2031年）》顯示，錫是一種金屬元素，熔點(diǎn)231.89℃，沸點(diǎn)2260℃，密度7.28g/cm3。錫是一種有銀白色金屬光澤的低熔點(diǎn)金屬，純錫質(zhì)柔軟，常溫下展性好，化學(xué)性質(zhì)穩(wěn)定，不易被氧化。作為“五金”（金、銀、銅、鐵、錫）之一，早在公元前2000年，錫就已經(jīng)開始被人類使用了。目前，錫主要用于制造焊錫、鍍錫板、合金、化工制品等，產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用于電子、信息、電器、化工、冶金、建材、食品包裝、機(jī)械、原子能及航天工業(yè)等行業(yè)，被譽(yù)為“工業(yè)味精”。

一、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場(chǎng)規(guī)模

近年來隨著錫行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)程加快，錫行業(yè)亦正在朝著從粗放型向集約型的轉(zhuǎn)變，2020年以來受疫情、供求影響，錫價(jià)格波動(dòng)較大啊，導(dǎo)致錫行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模波動(dòng)較大，2023年我國(guó)錫行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為374.25億元。

數(shù)據(jù)來源：觀研天下數(shù)據(jù)中心整理

2、供應(yīng)規(guī)模

我國(guó)是錫生產(chǎn)大國(guó)，長(zhǎng)期以來國(guó)產(chǎn)錫是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)的主要組成部分。伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，錫行業(yè)先后經(jīng)歷了產(chǎn)能迅速擴(kuò)大后競(jìng)爭(zhēng)加劇的不同階段,2020年以來受全球供求失衡等影響，我國(guó)精煉錫產(chǎn)量波動(dòng)較大，2019-2021年我國(guó)錫產(chǎn)量由約16.7萬噸增長(zhǎng)至18.1萬噸，隨后下降至16.59萬噸，2023年增長(zhǎng)至16.89萬噸。

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3、需求規(guī)模

隨著錫工業(yè)的不斷發(fā)展，錫逐漸成為現(xiàn)代工業(yè)不可缺少的關(guān)鍵稀有金屬，主要用于生產(chǎn)焊接、錫化工產(chǎn)品、馬口鐵、電鍍、腐蝕科學(xué)、材料及錫的其他冶金用途，被廣泛應(yīng)用于電子、信息、電器、化工、冶金、建材、機(jī)械、食品包裝以及航天、船舶、燃料、原子能、宇宙飛船等尖端科技領(lǐng)域，被稱之為“工業(yè)味精”。近年來，隨著下游需求波動(dòng)以及社會(huì)總庫(kù)存波動(dòng)等帶來的影響，我國(guó)的錫需求量呈現(xiàn)波動(dòng)式增長(zhǎng)，從2019年的16.9萬噸增長(zhǎng)至2023年錫需求量約為17.62萬噸。

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4、行業(yè)供需平衡分析

整體來看，傳統(tǒng)礦山現(xiàn)在面臨礦石品位下降，開采成本上升，產(chǎn)出邊際減少的情況，少量的新增產(chǎn)能與品位下滑的現(xiàn)有礦產(chǎn)形成一定對(duì)沖，但礦山新增產(chǎn)能投產(chǎn)較少，近年來錫礦供給仍偏緊，目前再生錫產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定，因此精錫供給約束主要來自于礦產(chǎn)端，錫礦增幅有限導(dǎo)致精錫供給維持偏緊。

需求端來看，2022 年錫消費(fèi)有所回落，主要由于宏觀壓力下需求疲軟，消費(fèi)電子需求不及預(yù)期，導(dǎo)致錫的需求量下滑，但整體來看，由于光伏裝機(jī)量、新能源車、AI 數(shù)據(jù)需求、算力提升等對(duì)于錫焊料的需求逐步擴(kuò)大，帶動(dòng)我國(guó)錫行業(yè)產(chǎn)銷率波動(dòng)式增長(zhǎng)。

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二、行業(yè)細(xì)分市場(chǎng)分析

1、錫焊料領(lǐng)域

錫的用途主要集中在錫合金、錫化工品、錫材、鉛酸電池，其中錫合金中的錫焊料、錫材中的馬口鐵（鍍錫板）、錫化工產(chǎn)品的占比較高。錫焊料主要用于化工領(lǐng)域，起著機(jī)械連接、電連接和熱交換等作用；馬口鐵用于制造鍍錫薄板，可作為食品和飲料包裝材料；錫化合物可用于陶瓷的瓷釉原料、印染絲織品的媒染劑、塑料的熱穩(wěn)定劑以及殺菌劑和殺蟲劑。

錫焊料為錫主要需求端，下游主要應(yīng)用于電子行業(yè)。錫下游消費(fèi)結(jié)構(gòu)中，錫焊料占比接近一半，為最大占比應(yīng)用端。焊錫為熔點(diǎn)低的合金，在焊接的過程中被用來接合金零件，且熔點(diǎn)必須低于被焊金屬，電子產(chǎn)品裝配中常常會(huì)用到錫焊料。焊料根據(jù)形狀的不同分位焊錫絲、焊錫條、焊錫膏、焊錫球等，下游應(yīng)用中消費(fèi)電子、通信、計(jì)算機(jī)、汽車電子等電子焊料占焊料需求比例超過80%，需求主要由半導(dǎo)體支撐。同時(shí)未來光伏裝機(jī)量、新能源車、AI 數(shù)據(jù)、算力提升等對(duì)于錫焊料的需求或?qū)⒅鸩綌U(kuò)大，有望帶動(dòng)錫焊料需求增長(zhǎng)，貢獻(xiàn)錫主要需求增速。

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3、錫化工領(lǐng)域

錫在化工領(lǐng)域應(yīng)用主要包括：錫有機(jī)化合物、錫無機(jī)化合物。近年來，隨著有機(jī)合成、精細(xì)化工等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，對(duì)于錫有機(jī)化合物、錫無機(jī)化合物的需求不斷增長(zhǎng)，帶動(dòng)相關(guān)行業(yè)對(duì)于精煉錫的需求的增長(zhǎng)。由于受錫價(jià)格波動(dòng)影響，我國(guó)錫化工領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模也呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)，2023年市場(chǎng)規(guī)模為48.28億元。

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3、馬口鐵領(lǐng)域

鍍錫鋼板俗稱馬口鐵（ SPTE），是指表面鍍有一薄層金屬錫的冷軋薄鋼板。有一定的強(qiáng)度和硬度，成型性好又易焊接，錫層無毒無味，且表面光亮，錫主要起防止腐蝕與生銹的作用。馬口鐵是一種可回收的材料，適合用于包裝容器。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和居民生活水平的提高，?食品、?飲料、?化妝品等行業(yè)的消費(fèi)需求快速增長(zhǎng)，?帶動(dòng)了馬口鐵包裝容器市場(chǎng)的飛速發(fā)展，從而帶動(dòng)馬口鐵用錫的需求增長(zhǎng)。?

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三、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)錫行業(yè)的市場(chǎng)高度集中，呈現(xiàn)“一超多強(qiáng)”的勢(shì)態(tài)。錫行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊(duì)情況：第一梯隊(duì)公司有云南錫業(yè)股份有限公司；第二梯隊(duì)公司為云南乘風(fēng)有色金屬股份有限公司、深圳市唯特偶新材料股份有限公司、廣西華錫有色金屬股份有限公司等；第三梯隊(duì)有深圳市同方電子新材料有限公司、內(nèi)蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司。

龍頭企業(yè)通過布局錫全產(chǎn)業(yè)鏈，形成從上游至下游的各環(huán)節(jié)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而占據(jù)市場(chǎng)主導(dǎo)地位。在上游原材料供給環(huán)節(jié)，錫業(yè)股份通過獲得錫礦開采權(quán)，提高錫礦自給率。自2005年以來公司錫產(chǎn)銷量位居全球第一，根據(jù)國(guó)際錫業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，公司位列2023年十大精錫生產(chǎn)商中之首。在下游銷售金屬錫環(huán)節(jié)，錫業(yè)股份拓展海外市場(chǎng)，占據(jù)全球領(lǐng)先地位。2023年，錫業(yè)股份的產(chǎn)品銷售至全球30余個(gè)國(guó)家及中國(guó)34個(gè)省級(jí)行政區(qū)。錫業(yè)股份憑借擁有勘探、開采、選礦、冶煉以及錫材和錫化工有色金屬深加工的完整產(chǎn)業(yè)體系，不僅獲得豐富的資源儲(chǔ)備，還具有行業(yè)內(nèi)最大的生產(chǎn)規(guī)模。

頭部企業(yè)憑借資源和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可大規(guī)模生產(chǎn)金屬錫規(guī)模。以華錫有色為例，華錫有色擁有亞洲最大的錫多金屬礦選礦基地。值得注意的是，華錫有色的錫礦產(chǎn)保有儲(chǔ)量位于廣西省第一和全球前列。同時(shí)，華錫有色擁有國(guó)家首批礦產(chǎn)資源綜合利用示范基地，以及中國(guó)唯一的錫資源高效利用國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室。2023年，華錫有色司錫精礦（含低度錫）產(chǎn)量 6,500.19 金屬噸，同比上升 22.91%。可見，華錫有色因其獨(dú)特的資源稟賦和技術(shù)實(shí)力，具備大規(guī)模生產(chǎn)金屬錫的潛力。

錫行業(yè)主要品牌

名稱	品牌	品牌簡(jiǎn)介
云南錫業(yè)		公司具有集錫、銦、鋅、銅等有色金屬資源探采、選冶、深加工以及新材料研發(fā)、貿(mào)易全產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈一體化的產(chǎn)業(yè)格局，錫、銦資源儲(chǔ)量均居全球第一，擁有中國(guó)最大的錫生產(chǎn)、加工基地，擁有世界上最長(zhǎng)、最完整的錫產(chǎn)業(yè)鏈，已形成錫冶煉8萬噸/年、錫材4.1萬噸/年、錫化工2.4萬噸/年、陰極銅12.5萬噸/年、鋅冶煉10萬噸/年、銦冶煉60噸/年的產(chǎn)能規(guī)模。公司主要產(chǎn)品有錫錠、陰極銅、鋅錠、銦錠、金錠、銀錠、鉍錠、電子錫焊料、錫陽極材、錫基合金、有機(jī)及無機(jī)錫化工產(chǎn)品等。其中，錫錠、銦錠、錫銦精深加工、高純材料等主導(dǎo)產(chǎn)品具有獨(dú)特的市場(chǎng)和品牌優(yōu)勢(shì)，在倫敦金屬交易所注冊(cè)的“YT”商標(biāo)是國(guó)際知名品牌，主導(dǎo)產(chǎn)品“云錫牌”精錫是國(guó)家出口質(zhì)量免檢的“中國(guó)名牌”產(chǎn)品，錫產(chǎn)品銷量約占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的半壁江山、全球市場(chǎng)的四分之一，連續(xù)17年位居全球第一。
華錫有色		廣西華錫有色金屬股份有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)為有色金屬勘探、開采、選礦業(yè)務(wù),主要產(chǎn)品為錫、鋅、鉛銻精礦,并通過委外加工模式生產(chǎn)錫、鋅錠，同時(shí)涉足工程監(jiān)理業(yè)務(wù).其次，華錫擁有23家分公司、子公司,分布在廣西柳州、河池、來賓梧州、南寧5個(gè)地市，有7,600多名職工。公司搭建4個(gè)國(guó)家級(jí)科研平臺(tái), 6個(gè)省部級(jí)科研平臺(tái),擁有2個(gè)全國(guó)文明單位, 2座國(guó)家級(jí)綠色礦山、2座自治區(qū)級(jí)綠色礦山。
云南乘風(fēng)		云南乘風(fēng)有色金屬股份有限公司已具備年生產(chǎn)精錫30,000噸，綜合回收銀、銦、金等多種有價(jià)金屬的冶煉產(chǎn)能。同時(shí)，公司擁有冶煉設(shè)備1,800多臺(tái)套，環(huán)保設(shè)備100余臺(tái)套，生產(chǎn)工藝集原料煉前處理、電爐粗煉、電解精煉、真空結(jié)晶精煉、綜合回收各種有價(jià)金屬、環(huán)保治理為-體六大生產(chǎn)流程體系。特別的是，公司的產(chǎn)品注冊(cè)商標(biāo)為"云YUNHENG亨" ,主產(chǎn)品有"云YUNHENG亨"牌錫錠、錫型材、錫鉛焊料、銀錠、銦錠、鉍錠、鉛錠、電積銅等多個(gè)品種，井遠(yuǎn)銷歐美、日本韓國(guó)、香港、臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)。
興業(yè)銀錫		內(nèi)蒙古興業(yè)銀錫礦業(yè)股份有限公司位于被譽(yù)為“中國(guó)有色金屬之鄉(xiāng)”的內(nèi)蒙古赤峰市，是一家以金屬礦產(chǎn)資源勘查和開發(fā)為主的大型礦業(yè)公司。公司礦產(chǎn)資源品種多樣、儲(chǔ)備豐富，擁有國(guó)內(nèi)以銀、錫為主儲(chǔ)量較大的有色多金屬礦山，主要產(chǎn)品為銀、錫、鉛、鋅、銅、鐵、鉍、鎢、銻、金等有色金屬、貴金屬及黑色金屬，擁有銀漫礦業(yè)、乾金達(dá)礦業(yè)、融冠礦業(yè)等十余家子公司。公司子公司銀漫礦業(yè)以鉛鋅銀礦和銅錫銀鋅礦蘊(yùn)藏為主，含銀量較高、礦產(chǎn)品位較高，剩余服務(wù)年限較長(zhǎng)，為國(guó)內(nèi)最大的白銀生產(chǎn)礦山之一，同時(shí)也是我國(guó)生產(chǎn)錫精礦骨干企業(yè)。根據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)錫業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，銀漫礦業(yè) 2023 年錫精礦產(chǎn)量國(guó)內(nèi)排名第二位。

資料來源：企業(yè)官網(wǎng)，觀研天下數(shù)據(jù)中心整理（WWTQ）